Фінансовий моніторинг в системі взаємодії суб’єктів господарювання на фінансових ринках

Abstract

Thesis deals with theoretical grounding and development of methodological approaches and practical recommendations for improvement of financial monitoring tools on the basis of the analysis procedures of interaction between different entities on the financial market and development of recommendations for their implementation. It was determined the nature and the content of financial monitoring, it was analyzed its instruments and revealed the areas of financial monitoring in the system of interaction between different entities. It was presented key performance indicators of business entities according to their cooperation on credit and securities markets. It was also developed the recommendations for application of procedures for the analysis of interaction of entities on the financial markets and suggested the scientific methodological approach to the estimation of significance of the financial monitoring results.

Диссертация посвящена теоретическому обоснованию и разработке методических подходов и практических рекомендаций, направленных на усовершенствование инструментария проведения финансового мониторинга на основе определения процедур анализа взаимодействия разных субъектов хозяйствования на финансовом рынке и разработки рекомендаций по их использованию. На основе анализа основных подходов к изучению категории «мониторинг» и сопоставления различных определений понятия «финансовый мониторинг» дано его авторское уточнение, которое способствует раскрытию главной цели проведения финансового мониторинга и его структурированию с точки зрения решения отдельных задач в разрезе этапов его осуществления. Дополнена классификация финансового мониторинга (по сложности его проведения, по уполномоченному органу его ведения, с точки зрения возможных направлений деятельности, с учетом фактора времени) на основе рассмотрения ключевых характеристик разновидностей такого мониторинга. Проанализированы инструменты ведения финансового мониторинга. Раскрыта сущность отдельных инструментов, которые применяются на разных этапах ведения финансового мониторинга. Обобщено значение такого инструмента ведения финансового мониторинга, как нормативно-правовая база. Определены инструменты финансового мониторинга с точки зрения этапов его проведения. Обобщение характеристик финансовых потоков различных субъектов хозяйствования способствовало раскрытию основных направлений ведения финансового мониторинга как основы раскрытия системного взаимодействия таких субъектов на финансовых рынках. Рассмотрены ключевые показатели деятельности субъектов хозяйствования в исследовании состояния их развития и взаимодействия на рынках кредитных ресурсов и ценных бумаг. Основной целью такого анализа является определение адекватности движения входных и выходных финансовых потоков исследуемых субъектов хозяйствования с точки зрения достижения положительных результатов их деятельности и обобщения целесообразной возможности вхождения на разные сегменты финансового рынка. При этом показано, что большинство из исследуемых субъектов хозяйствования имеют недостаточно устойчивую финансовую базу для выхода на различные сегменты финансового рынка. На основе исследования влияния объемов предоставленных кредитов и объемов привлеченных ресурсов субъектов хозяйствования реального сектора экономики на результат деятельности банков и обобщение составных частей проведения финансового мониторинга предложена процедура анализа банковской деятельности с точки зрения взаимодействия субъектов хозяйствования на рынке кредитных ресурсов. Раскрыта сущность анализа состояния деятельности субъектов хозяйствование реального сектора экономики на рынке ценных бумаг на основе обобщения значений фондовых индексов, прибыли (убытка) исследуемых предприятий на одну акцию и динамики котировки цены ценных бумаг таких предприятий на рынке. На основе обобщения процедуры анализа взаимодействия субъектов хозяйствования на финансовых рынках обоснованы рекомендации по применению модели осуществления финансового мониторинга с точки зрения рассмотрения деятельности различных субъектов хозяйствования в процессе их взаимодействия. Предложен научно-методический подход к обоснованию значимости результатов финансового мониторинга, сущность которого раскрывает сравнительный анализ величины и доли вклада влияний отобранных и обоснованных признаков на взаимодействие субъектов хозяйствования на финансовых рынках. Разработанные подходы и рекомендации могут быть использованы в практической деятельности разных хозяйствующих субъектов с учетом условий и специфики их функционирования

Дисертаційна робота присвячена теоретичному обґрунтуванню і розробленню методичних підходів та практичних рекомендацій, спрямованих на вдосконалення інструментарію фінансового моніторингу на основі визначення процедур аналізу взаємодії різних суб’єктів господарювання на фінансовому ринку та розробки рекомендацій щодо їх упровадження. Визначено сутність та зміст фінансового моніторингу, проведено аналіз його інструментарію, розкрито напрями фінансового моніторингу в системі взаємодії між різними суб’єктами господарювання. Розглянуто ключові показники діяльності суб’єктів господарювання щодо їх взаємодії на ринках кредитних ресурсів та цінних паперів. Розроблено рекомендації щодо застосування процедури аналізу взаємодії суб’єктів господарювання на фінансових ринках, запропоновано науково-методичний підхід до визначення значущості результатів фінансового моніторингу.